Como usar a função ODDFPRICE do Excel -

Resumo

A função ODDFPRICE do Excel retorna o preço por $ 100 de valor de face de um título com um primeiro período ímpar (irregular).

Objetivo

Obtenha o preço por $ 100 ímpar no primeiro período

Valor de retorno

Preço do título

Sintaxe

= ODDFPRICE (sd, md, id, fd, taxa, yld, redem, freq, (base))

Argumentos

  • sd - Data de liquidação do título.
  • md - Data de vencimento do título.
  • id - Data de emissão do título.
  • fd - Data do primeiro cupom.
  • taxa - Taxa de cupom anual do título.
  • yld - Taxa de retorno anual exigida.
  • resgate - valor de resgate por valor de face de $ 100.
  • freq - Pagamentos de cupom por ano (anual = 1, semestral = 2; trimestral = 4).
  • basis - (opcional) Base de contagem de dias (veja abaixo, padrão = 0).

Versão

Excel 2003

Notas de uso

Alguns títulos têm um primeiro ou último período irregular, de modo que o pagamento de juros não se enquadra no cronograma normal. Para calcular o preço de um título com um primeiro período irregular, você pode usar a função ODDFPRICE. A função ODDFPRICE retorna o preço por $ 100 de valor de face de um título com um primeiro período irregular (curto ou longo).

Exemplo

Suponha que precisamos calcular o preço por valor de face de $ 100 de um título com data do primeiro cupom de 15 de fevereiro de 2019 O título foi emitido em 1º de dezembro de 2018, com vencimento em 15 de fevereiro de 2022 e pagamento de cupom de 5% com retorno exigido de 6%. Os pagamentos são semestrais, a base de contagem de dias é US 30/360 e o valor de resgate é $ 100. No exemplo mostrado, a fórmula em F5 é:

=ODDFPRICE(C9,C11,C8,C10,C6,C7,C5,C12,C13)

Com essas entradas, a função ODDFPRICE retorna 97,26, com o formato do número da moeda aplicado.

Inserindo datas

No Excel, as datas são números de série. Geralmente, a melhor maneira de inserir datas válidas é usar referências de células, conforme mostrado no exemplo. Para inserir datas válidas diretamente em uma função, você pode usar a função DATE. Para ilustrar, a fórmula abaixo tem todos os valores codificados. A função DATE é usada para fornecer cada uma das quatro datas necessárias:

=ODDFPRICE(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,0.06,100,2,0)

Base

O argumento base controla como os dias são contados. A função ODDFPRICE permite 5 opções (0-4) e o padrão é zero, que especifica a base US 30/360. Este artigo na Wikipedia fornece uma explicação detalhada das convenções disponíveis.

Base Contagem de dias
0 ou omitido EUA (NASD) 30/360
1 Real / real
2 Real / 360
3 Real / 365
4 30/360 europeu

Notas

  • No Excel, as datas são números de série.
  • Todas as datas, mais frequência e base, são truncadas em números inteiros.
  • Se as datas forem inválidas (ou seja, não forem realmente datas) ODDFPRICE retornará #VALUE!
  • ODDFPRICE retorna #NUM quando:
    • (maturidade> primeiro_coupon> liquidação> emissão) não é verdade
    • A maturidade não segue o intervalo de frequência em relação à data do último cupom
    • A base está fora do intervalo

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