Um jogo de apostas simples é chamado Penny Pitching. Saiba como o Excel pode modelar uma carreira de arremesso de dinheiro ou uma carreira de investimento.
Nota
Se você fez uma aula sobre modelagem financeira na faculdade, provavelmente usou um livro escrito pelo professor Simon Benninga. Eu conheci Simon duas vezes, quando éramos juízes do ModelOff World Financial Modeling Championships. Ele realmente gostou do que estava fazendo e me mostrou este truque legal do Excel.
Simon Benninga conta a história de dois passatempos ilegais quando estudava em uma escola particular em Nova York. O primeiro era fumar no banheiro. O segundo foi um jogo chamado Penny Pitching. Você e outro aluno lançariam um centavo cada um. Se você tiver uma cabeça e uma cauda, ganha o centavo. Se as moedas combinarem (cara / cara ou coroa / coroa), o outro aluno recebe o centavo.
É simples modelar este jogo no Excel. Se RAND ()>, 5, você ganha um centavo. Caso contrário, você perde um centavo. Faça isso por 25 linhas e registre o resultado. Pressione F9 para jogar mais 25 rodadas.
Isso é conhecido como Random Walk Down Wall Street. Simon sempre apontava um resultado como este, em que um jovem e quente analista de ações está em chamas com uma série de vitórias, mas então uma série de perdas acabam com o ganho. É por isso que a maioria dos prospectos de investimento aponta que resultados anteriores não são garantia de retornos futuros.
Em vez de 25 tentativas, estenda sua tabela em A e B para executar 250 tentativas. Isso seria como jogar uma rodada de lançamento de um centavo todos os dias úteis durante um ano. Crie uma série de estatísticas sobre esse ano:
Crie uma tabela de dados ímpares onde a célula em branco na coluna F é a célula do canto. Deixe a célula de entrada de linha em branco. Especifique qualquer célula em branco como a célula de entrada da coluna.
Quando você cria a tabela, o Excel executa 250 lançamentos de moedas uma vez por linha. Esta tabela de 30 linhas modela toda a carreira de um analista de ações. Cada vez que você pressiona F9, o Excel executa o modelo de 250 linhas para cada um dos 30 anos. Você pode assistir a uma carreira inteira de 30 anos ser modelada com o simples pressionar de F9.
Obrigado ao Professor Simon Benninga por me mostrar esta técnica. Ele teve a chance de revisar este livro um pouco antes de perder uma batalha contra o câncer em 2015. Espero que ele esteja em um lugar melhor - onde as tabelas dinâmicas não têm a forma compacta padrão!
Assistir vídeo
- O truque de hoje é do professor Simon Benninga
- Jogo de arremessar um centavo. 50/50 de chance de que o jogador A ou o jogador B dobre seu dinheiro
- Jogue 25 rodadas de arremesso de dinheiro no Excel
- Use = RAND ()>. 5 para descobrir se você está para cima ou para baixo durante o dia
- Copie essa fórmula para 25 linhas e crie um gráfico
- Analista de ações quente pode estar em alta … mas pressione F9
- Resultados anteriores não são garantia de retornos futuros
- Expanda a planilha para 250 linhas para modelar um ano inteiro
- Adicione estatísticas sobre aquele ano
- A célula de canto muito importante ficará em branco
- A célula de entrada de linha está em branco
- A célula de entrada da coluna é qualquer célula em branco
- A tabela resultante modela 30 anos de resultados
Transcrição de vídeo
Aprenda Excel com o podcast, episódio 2035 - Random Walk Down Wall Street!
Podcasting este livro inteiro “MrExcel XL”, clique no “i” no canto superior direito para ir para a lista de reprodução!
Ei, bem-vindo de volta ao netcast, sou Bill Jelen. Este truque hoje eu peguei de Simon Benninga. Se você fez um curso de finanças na faculdade, você usa o livro de Simon, que é o livro de finanças mais vendido que existe sobre Excel. Eu conheci Simon no Model Off alguns anos, que cara legal, e ele contou essa história sobre ir para uma escola particular em Nova York, onde havia dois passatempos que eram muito populares e ambos ilegais. Primeiro era fumar no banheiro e, depois, os alunos jogavam um jogo chamado Penny Pitching. A forma como funciona são dois competidores, cada um leva um centavo, cada um deles vira a moeda, se terminar cara / cara ou coroa / coroa, o jogador A leva os dois centavos, caso contrário, o jogador B leva os dois centavos. Disse que isso era muito popular, e se o diretor visse você, você estaria em apuros, mas ele gostaria de modelar o jogo,e você vai usar uma função aqui chamada RAND! Eu sei que uso muito RANDBETWEEN, mas RAND é uma coisa mais pura, apenas retorna valores entre 0 e 1. E então o que vamos fazer, porque esta é uma proposição 50-50, ou você ganha os dois centavos ou você perde os dois centavos, vamos simplesmente usar a função RAND e verificar se é> 0,5 ou não.
Tudo bem, então a fórmula aqui, IF (RAND ()> 0,5, então temos um centavo, caso contrário, perdemos um centavo, mais os resultados da linha anterior. Portanto, esta é uma função cumulativa, certo, você pode ver se você está acima ou para baixo. Agora, para visualizar isso, é fácil pegar esses resultados cumulativos, criar um pequeno gráfico legal aqui. E então, você sabe, que a analogia é, este é um jovem analista de ações em Wall Street, que conseguiu juntou toda uma série de vitórias positivas e disse: "Parecem com meus resultados anteriores! Você sabe, vou pegar seu dinheiro e conseguir um aumento de cinco vezes." Mas o que Wall Street sempre diz? O prospecto sempre diz " Você sabe, os resultados anteriores não são uma garantia de resultados futuros também. ”Então, pressione F9, e esse jovem e atraente analista de ações que teve um ótimo desempenho este ano pode perder todo o seu dinheiro no próximo ano, e para cima e para baixo, certo,então é aleatório, certo.
Então, agora o truque aqui, ontem nós usamos a tabela de dados com 12 células de entrada em uma variável. Hoje, vou pegar aquele modelo do Simon e vou aumentá-lo para 250 linhas, certo? Basicamente, 5 dias por semana * 50 semanas, um ano de trabalho inteiro, e crio algumas estatísticas aqui: Qual é o número mais alto? Qual é o número mais baixo, quão longe estávamos? Qual é a média? Qual é a sequência de vitórias mais longa? Qual é a sequência de derrotas mais longa? E então, o número mais importante é no final do ano, estamos em alta ou em baixa? Tudo bem, essas 6 células estão modelando os resultados de um ano inteiro.
Tudo bem, agora ontem criamos uma tabela de dados, onde no canto superior esquerdo da célula estava a fórmula mais importante, essa é uma loucura, não tem fórmula na tabela de dados. Tudo bem, então começamos aqui, e vamos descer 30 anos, 30 linhas, vamos modelar 30 anos, e é realmente bizarro, a célula do canto superior esquerdo está em branco. Vamos para Dados, Análise de variações hipotéticas, Tabela de dados, célula de entrada de linha, vamos deixar isso em branco. E então a célula de entrada Coluna, verifique isso, porque temos RAND aqui, pode ser qualquer célula em branco em qualquer lugar da planilha, só não importa, aquele, aquele, não importa.
E quando eu clico em OK, eles pegam todo esse ano de lançamento de moeda e modelam indefinidamente. Tudo bem, então aqui está uma carreira de 30 anos em Wall Street sendo modelada por uma tabela de dados. Para cada um podemos ver qual foi a sequência mais longa, a sequência de derrotas mais longa, sabe, a que distância, a que altura, certo. E então esse mesmo modelo, que naquele primeiro gráfico parecia que ia nos garantir resultados futuros, está em todo o mapa. Isso foi muito legal. Eu fiz a outra tabela de dados, a do podcast de ontem, centenas de vezes na minha vida, mas nunca vi uma tabela de dados com uma célula de canto em branco. Claro, para que isso funcione, você precisa ter RAND ou RANDBETWEEN, mas é uma ótima maneira de fazer talvez a simulação de Monte Carlo,ou algo em que queremos apenas executar amostras aleatórias repetidamente. E pense sobre o que está acontecendo em cada linha disso, em algum lugar da memória, está executando este modelo, 250 linhas deste modelo, continuamente. É uma quantidade absurda de cálculos que estão acontecendo aqui, então, graças a Simon.
Você sabe, eu pré-vendi cópias deste livro, e uma das pessoas que o comprou foi Simon, e Simon me escreveu no verão final, quando eu estava trabalhando no livro, e ele disse: "Você sabe, ei Bill, as coisas não estão indo bem aqui, eles encontraram câncer. ” E ele simplesmente disse: "Não vou conseguir". E então eu disse a Simon que incluiria essa dica no livro, e ele disse "Oh, isso seria ótimo, eu agradeço!" Simon não conseguiu ver o livro, eu não consegui até que o livro fosse lançado. Então, obrigado meu amigo Simon Benninga, que nos deu esse truque muito, muito legal. Então, você sabe, mantenha a memória de Simon viva, descubra uma maneira de usar a tabela de dados daquela célula em branco e grite para Simon por essa dica. Ei, é sexta-feira, possivelmente dia de pagamento para você, você pode comprar este livro inteiro, com Simon 's truques e muitos outros truques, $ 10 para o e-book, $ 25 para o livro impresso.
Tudo bem, graças ao Simon! Ele costumava jogar penny pitching, chance de 50-50 de que o jogador A ou o jogador B dobrasse seu dinheiro. Você pode colocar 25 rodadas de arremesso de centavos no Excel, e aquele jovem e atraente analista de ações que subiu no primeiro ano, pressione F9 e as coisas podem cair completamente, então os resultados anteriores não são garantia de futuro. Então pegamos isso, criamos linhas de 250 anos para modelar um ano inteiro aqui, adicionamos estatísticas sobre esse ano e, em seguida, na célula do canto superior esquerdo, a tabela de dados ficaria em branco. Quando fazemos Dados, Análise de variações hipotéticas, Tabela de dados, essa célula de entrada de linha está vazia, não colocamos nada lá e, em seguida, para a célula de entrada de coluna, apenas apontamos para qualquer célula em branco na planilha, e o resultado modelos de mesa 30 anos de resultados, um truque incrível.
Bem, quero agradecer a sua visita, nos vemos na próxima vez para outro netcast do!
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