Como usar a função ODDLPRICE do Excel -

Resumo

A função Excel ODDLPRICE retorna o preço por $ 100 de valor de face de um título com um último período ímpar (irregular).

Objetivo

Obtenha o preço por $ 100 de valor nominal com ímpar no último período

Valor de retorno

Preço do título

Sintaxe

= ODDLPRICE (sd, md, id, taxa, yld, resgatar, freq, (base))

Argumentos

  • sd - Data de liquidação do título.
  • md - Data de vencimento do título.
  • id - Última data de juros do título.
  • taxa - Taxa de juros do título.
  • yld - Taxa de retorno anual exigida.
  • resgate - valor de resgate por valor de face de $ 100.
  • freq - Pagamentos de cupom por ano (anual = 1, semestral = 2; trimestral = 4).
  • basis - (opcional) Base de contagem de dias (veja abaixo, padrão = 0).

Versão

Excel 2003

Notas de uso

Alguns títulos têm um primeiro ou último período irregular, de modo que o pagamento de juros não se enquadra no cronograma normal. Para calcular o preço de um título com um último período irregular, você pode usar a função ODDLPRICE. A função ODDLPRICE retorna o preço por $ 100 de valor de face de um título com último período curto ou longo.

Exemplo

Suponha que precisamos calcular o preço por $ 100 de valor de face de um título com uma data de último juros de 15 de outubro de 2017 e uma data de liquidação de 5 de fevereiro de 2018 O título vence em 15 de junho de 2018, e paga uma taxa de cupom de 5% com um retorno exigido de 6%. Os pagamentos são semestrais, a base de contagem de dias é US 30/360 e o valor de resgate é $ 100. No exemplo mostrado, a fórmula em F5 é:

=ODDLPRICE(C8,C10,C9,C6,C7,C5,C11,C12)

Com essas entradas, a função ODDLPRICE retorna 99,61, com o formato do número da moeda aplicado.

Inserindo datas

No Excel, as datas são números de série. Geralmente, a melhor maneira de inserir datas válidas é usar referências de células, conforme mostrado no exemplo. Para inserir datas válidas diretamente dentro de uma função, a função DATE é a melhor opção. Para ilustrar, a fórmula abaixo tem todos os valores codificados. A função DATE é usada para fornecer cada uma das três datas necessárias:

=ODDLPRICE(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,0.06,100,2,0)

Base

O argumento base controla como os dias são contados. A função ODDLPRICE permite 5 opções (0-4) e o padrão é zero, que especifica a base US 30/360. Este artigo na Wikipedia fornece uma explicação detalhada das convenções disponíveis.

Base Contagem de dias
0 ou omitido EUA (NASD) 30/360
1 Real / real
2 Real / 360
3 Real / 365
4 30/360 europeu

Notas

  • No Excel, as datas são números de série.
  • Todas as datas, mais frequência e base, são truncadas em números inteiros.
  • Se as datas forem inválidas (ou seja, datas não reais), ODDLPRICE retorna #VALUE!
  • ODDLPRICE retorna #NUM quando:
    • (vencimento> liquidação> último_juro) NÃO é verdade
    • A base está fora do intervalo

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